Jak investují úspěšní - Nobelova nadace

Jednou ze tří základních investičních strategií, které s našimi klienty sledujeme, je strategie podle vzoru Nobelovy nadace. Úspěšnost této strategie je ověřena vývojem posledních 60let. Po tuto dobu se nadace drží počátečního nastavení svých aktiv s minimálními odchylkami.

Akcie

Rozvojové trhy 10%

Růstové společnosti vyspělý svět 15%

Hodnotové společnosti vyspělý svět (známé značky) 30%

Alternativní investice

Nemovitosti 10%

Hedgeové fondy 20%

Dluhopisy

České státní dluhopisy 5%

Zahraniční státní dluhopisy 5%

Ostatní dluhopisy (firemní High Yields) 5%

Naším úkolem je dbát na dodržování těchto poměrů. Jednou ročně dochází ke kontrole portfolia a podle potřeby se aktiva rebalancují (srovnává se poměr jednotlivých aktiv směrem k uvedeným výchozím procentům). Tolerují se odchylky maximálně do 10% oproti výchozím poměrům. Jak si strategie podle Nobelovy nadace vedla v uplynulých 20 letech, vidíte na následujících dvou grafech.

Výkonnost strategie není měřena podle konkrétních fondů, ale podle příslušných indexů. Zjednodušeně řečeno, podle dosaženého průměru výkonnosti v daných regionech a sektorech za uvedené období.

Z grafů lze mnohé vyčíst:

• Kdo plánuje své cíle dlouhodobě (10 let a více), dosáhne efektivního zhodnocení majetku téměř s jistotou („téměř“ proto, že budoucnost nelze předvídat)
• Mohou být období (například 2001 a 2002,2008 a 2009), kdy se několik let po sobě hodnota majetku snižuje
• Po těchto propadech následuje období rychlého růstu (2003 a 2010)

Naším cílem, stejně jako cílem Nobelovy nadace, je zvyšování reálné hodnoty majetku našich klientů. Nevěštíme, co bude příští rok a nehledáme fondy, které budou příští rok nejúspěšnější. To nikdo neví. Byla by to spekulace a nemusela by se vyplatit. My tvoříme hodnoty podle osvědčených pravidel, která potřebují své. Tím se především myslí:

• přesná definice cílů, jejich velikost a čas k naplnění
• výběr správné strategie
• držení se stanoveného plánu a jeho pravidelná kontrola

Kdo toto vše splní, může jen utěšeně sledovat, jak se jeho cíle stávají časem skutečností a majetek reálně roste. Pocit rostoucí finanční nezávislosti je srovnatelný snad jen s pocitem osobní svobody.

Upozornění: Výkonnost investičního nástroje dosažená v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů. Návratnost původně investované částky není zaručena.